[2020年亚盛集团.600108质押比例]新加坡推创新VCC架构,您的财富将有更多选择

媲美开曼群岛的基金结构

新加坡金融管理局(MAS)联合会计与企业管制局(ACRA)发布声明,宣布推出“可变动资本公司”(Variable Capital Companies,"VCC")框架,以吸引更多的基金在新加坡注册。

MAS表示,VCC架构可媲美世界重要投资基金中心(如开曼群岛和卢森堡)的企业基金结构,消除新加坡基金经理管理海外投资基金的不便,提高成本和时间效率的同时,也为基金在新加坡的注册和营运提供更大的灵活度。

因此MAS相信,VCC架构可以鼓励更多基金在新加坡注册,而新加坡作为全球金融中心和投资基金中心的地位也将借此得以提升。

据悉,自去年9月MAS推出VCC试验计划以来,已有18家基金公司在新架构下设立或重新注册了20个投资基金,包括风险创投、私募股权、对冲、以及环境、社会与治理(ESG)策略基金等。

而18家基金公司中有两家来自香港,分别是具中资背景的南方东英资产管理(CSOP Asset Management),和多家族办公室Raffles Family Office。

01持续动作,启动金融科技团结基金

新加坡金融管理局(MAS)、新加坡金融科技协会(SFA)共同宣布启动‘新加坡金融管理局-新加坡金融科技协会-尚乘金融科技团结基金’(MAS-SFA-AMTD FinTech Solidarity Grant),为遭遇新冠疫情挑战的新加坡金融科技公司提供支持。

‘MAS-SFA-AMTD金融科技团结基金’是对新加坡金融管理局于2020年4月8日宣布的1.25亿新元支持计划的又一补充,以维持及增强新加坡金融服务和金融科技领域的实力。

新加坡金融管理局从新加坡金融业发展基金(Financial Sector Development Fund)中投入400万新元,基金总额达600万新元。基金申请将于2020年5月18日开放,并持续到2021年12月31日。

该基金包含两个主要部分:

150万新元的企业扶持支援津贴(BSG)

450万新元的企业发展支持计划(BGG)

02超强入场2100亿美元财富基金

据Libra官方推特消息,投资资产组合超过2100亿美元的新加坡主权财富基金淡马锡控股宣布加入Libra协会,同时加入协会的公司还有加密货币投行Paradigm以及初创投资公司Slow Ventures。

淡马锡控股是一家由新加坡财政部100%控股的投资公司,所持股票占有新加坡整个股票市场的47%。

入股Facebook的Libra项目可以说是新加坡政府从商业上对区块链和数字货币一定程度上的认可,成为Libra协会的“国家队”成员,对于陷入困境的Libra项目来说,无疑是一个巨大的提振。

03新加坡基金市场优势明显

在众多海外基金设立地中,新加坡以其有力的税收激励措施,完善的法律及监管体系和知识密集型劳动力等优势成为重要的角逐方之一。

尤其是近年来,新加坡政府更是在这方面加大力度,例如出台基金免税计划及可变资本公司法等,增加了在新加坡开展基金管理业务的吸引力。

新加坡基金结构新发展

在新加坡设立基金可采取的传统组织形式主要包括公司型、有限合伙型和单位信托,市场对于此类传统基金结构也并不陌生,囿于篇幅,本文不作详述。

除了这些传统结构,新加坡政府颁布的《可变资本公司法》,创建了可变资本公司(“VCC”)这一新型基金结构。

(VCC的大致结构图)

改变全球基金市场

在开曼群岛等离岸地的基金管理人受到经济实质法冲击的情况下,市场对新加坡等在岸资产管理中心的管理人和基金架构的关注度在持续上升。

除了法律框架和税收优惠等硬实力,稳定的政治环境、完善的基础设施、领先的医疗和教育体系、多元化的文化背景和宜居的环境等软实力也有利于吸引海外基金及其管理团队在新加坡落地。

注释:

1:新加坡目前施行的基金免税计划有效期截至2024年12月31日,在期限届满前,新加坡政府会视情况修改和延期(如需)。

2:当基金的管理人是新加坡持牌/注册的基金管理人时,无论基金是否在新加坡境内成立,其收入可能被视为来源于新加坡境内,并需在新加坡境内缴税。

3:现行税收激励计划有效期截至2023年12月31日,在有效期届满前,新加坡政府会视情况修改并延期优惠待遇(如需)。

04SG金融市场新闻摘选

新加坡Dathena完成1200万美元A轮融资

新加坡网络安全技术公司Dathena完成1200万美元A轮融资,由新加坡基金Jungle Ventures领投,法国基金Caphorn和新加坡基金SEEDS Capital跟投。

目前Dathena已在全球拥有超过20万个用户,业务遍及新加坡、泰国、法国、瑞士和美国等国家。

电商平台IUIGA完成1000万美元A轮融资

新加坡日用杂货电商平台IUIGA完成1000万美元A轮融资,由印尼公司Konimex Technologies领投。

本轮融资资金将用于在新加坡和印尼市场的运营,并提高大数据和AI技术的投入。

05延展市场,SG比特币指数基金Stack

在根据区块链技术互联网的加密货币(虚拟货币的一种)中,最取得成功的当属比特币,比特币的巨资时兴乃至促进Facebook公司决策在全球发售天秤币,进而引起了世界各国政府部门的明显抵制。

5月11日,比特币开展了一次罕见的重特大技术性调节,比特币的造币速率被降低了一半左右。

新加坡比特币指数型基金Stack科学研究负责人伦纳德·尼欧(LennardNeo)上周四在一份汇报中表达:

“虽然很多人预估在造币速率减半后会出現上涨行情,但大家觉得,在减半恶性事件产生后马上出現的供货冲击性短时间对价钱的危害应当比较有限。伴随着矿商的总体收益降低,矿商(供应商)向销售市场平衡重新定位将也有一段时间的落后。大家预估,这一平衡将会必须6-9个月的時间才可以寻找。”

06题外简谈:A股基金该止盈赎回还是继续加仓

市场一方面受经济下行的影响,另一方面还受到海外市场的扰动,A股可能还将经历一段时间的宽幅震荡,波动确实可能不小,大家做好心理准备即可。

从未来两三年的投资机会上来看,医药的投资机会仍将大概率延续,且可能更甚,新能源、5G都非常值得布局,但波动可能确实比较大。

一句话简单来说,未来市场大概率保持震荡,要做好波动较大的准备。可能没有系统性的大牛市,医药、新能源、5G是非常好的投资方向。

老老实实做好资产配置+选好基金做组合+中长期持有,选择星辰出国为您做好专业服务~

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